viernes, 7 de julio de 2017

Adversity Inc

Chapter XIII: Decoding the ias  Part I


Fifty ounces of genuine courage, thirty ounces of ingenuity, ten ounces of cleverness and ten ounces of full passion is the perfect recipe to get you in big trouble, but it is also a good recipe to learn some important lessons through the hard way and perhaps the path to find some clues about the big questions.

At some point when you are facing the toughest path of the journey against the abuse of power, it is quite difficult to determine who are your allays and who are your opponents, until you lost all of your ally’s temporally, some of them definitely.

But then you are hungry for answers, fairness and justice, at that point you have develop also some new skills, which are hard to understand even for yourself.

But then suddenly happens, your real being commence to vibrate in a frequency beyond of the natural human nature, the new mental state commence to generate new waves in your brain that attract beautiful forces from the confine of the universe.

Then you lost your interest in your particular case, but use it with the real purpose to enlighten the group of people which are also under the abuse of power conditions.
Of course at that point you are not blaming the system or the society any more, neither yourself.

That is one of the beauties of adversity; it provides you with the required strength to genuinely pursuit your goals without losing your integrity, while preserving the coolness and peace of mind.

Now you must invoke 2/3 parts of pragmatism and 1/3 of idealism to go ahead, now is time to study carefully every single institution involved in the business game and the people who leads those institutions in the front stage and in the back stage.

It is time to have a deep look of what we call the ias: Contraloría, Personería, Procuraduría, Fiscalía, Defensoría

To be continued...


  


martes, 9 de mayo de 2017

Buffett Cherry Coke: my vision and your ears ( Part1 )

Buffett Cherry Coke: my vision and your ears

I hope you enjoyed so much watching the Berkshire Hathaway annual meeting last weekend as I did it. Congratulations and many thanks for streaming the entire event on real time.

The following quote made by Warren Buffett during the introduction of the event was the inspiration for the title of this blog: "the success of our relationship ( Charlie Munger and Warren Buffett) is basically that I can see very well ( the great vision) and Charly can hear very well ( the sounding management).

I consider the 2017 annual meeting as a must watch for every company manager and for the future MBAs as well, because is a compressed and a fast track first class MBA course.

The easy and fast way they handle the decision making process of the huge company is a great example of very good practices when running a big corporation in light of the XXI century.

Not in a explicit way but in an implicit way, Mr. Buffett remind us one the secret sauces to run successfully a big company and thrive in a hyper competitive market: a founder and wealthy CEO.

The magic touch provided to their companies by the founders is well known and well documented.

In regards to a wealthy CEO, the benefits are evident as well, since the company cash flow is not heavily loaded with a required big salary and huge compensation and bonus system for the CEO, it is possible for the company to get a competitive advantage over their counterparts which are also directed by high ranked CEOs.

The authenticity and honest company's past performance review is remarkable as well, specially when analyzing the reasons for missing important opportunities, like for example when they didn't jump into the Google stock rise or the Amazon stock slow but steady growth.

In the case of Amazon, the way they praise their founder and Ceo Jeff Bezos is awesome, since they consider him as part of another specie due his great success on a very complex sector against all the odds.

In addition, the way they are approaching the Chinese market is clever, they already commence seeding a special niche of the Chinese market in the proper way with the perfect timing.

Despite the fact they are still very classic in their portfolio investment and in their asset allocation procedures as well as they still have an old fashion way for their companies management, they have great merit in detecting on time the incoming new wave of business innovation and will be great to witnessed how they will react accordingly.

(Image courtesy of CNN money)

To be continued....



















jueves, 4 de mayo de 2017

l’avantage d’apprendre de nouvelles langues





Il y a beaucoup d’avantages pour apprendre à parler plusieurs langues. Vous pouvez améliorer votre mémoire et élargit votre monde, il est également posible comprendre d’autres cultures d’une poignée très profonde et donc vous pouvez vous engager avec d’autre sociétés autour du monde.

En plus, il est posible d’augmenter vos options dans différents domaines, comme l’économie, la culture, la profesión et le domaine social.

En outre, l’expérience de parler avec des gens ordinaires dans leur langue locale est une expérience inoubliable et une activité très enrichissement.

Aujourd'hui, il y a beaucoup d’outils disponibles pour apprendre une langue, et plus important encore, il est posible de parler et d’échanger avec les gens du commun dans leurs langues locales à l’aide d’internet sans quitter votre maison.

À l’aide de puissancess applications comme Duolingo, en combinaison avec le podcast et certains cours de Youtube, permet à vous et à vos enfants d’apprendre plus rapidement une nouvelle langue. Lorsque vous atteignez un niveau moyen de comprensión de la nouvelle langue, vous pouvez commencer à écouter les stations de radio locales et améliorer la capacité d’écoute de la nouvelle langue de manière très spectaculaire.
De la misma manier, vous pouvez commencer à lire les journaux locales et améliorer le vocabulaire de manière très très spectaculaire.

Il y a une astuce très utile quand tout est sur le chemin de la tour d’apprendre votre langue de troisième et quatrième : apprendre la nouvelle de la langue de votre langue seconde (anglais probablement) et non à partir de votre langue maternelle, de cette façon vous pouvez garder pratiquer et améliorer votre langue second tout en apprenant une nouvelle.

Cette technique est très facile à appliquer, surtout pour les enfants.
Étant donné que le cerveau des enfants est en croissance très rapide et la création sinapsis et nouvelles connexions, donc il est fortement recommandé pour profiter de cette phase élastique pour les aider à apprendre plusieurs langues, y compris le langage musical et le langage mathématique, bien sûr.

viernes, 21 de abril de 2017

LumbradaX Consulting Group Progress Report

LumbradaX Consulting Group progress report

The consulting group just upgraded and updated their business plan and signed a confidential agreement (non disclosure agreement) with a local financial expert in order to engineering a financial strategy for the group.

Four major divisions have been consolidated:

-Fractal Coding, the tailored software division.
-ColombuX , the financial index
- Engineering design & consulting division
- RapidConta, the Fin-tech platform

The following are the MVP (minimum viable products) that have been developed for each division so far:

Fractal Coding:

- SolumGraf : Lab soils and geo-technical app.

RapidConta:

- RapidFe: The electronic invoice generator app.
- RapidConta: The financial platform which produces and updates the financial statements of the companies in real time.

The main goal of Lumbradax  consulting group is to help their clients to enhance their financial IQ and their digital IQ.

LumbradaX will be focus in the small and medium size LATAM companies market, which are in the process to introduce their products in the Asia pacific, North America and European markets, therefore are looking to improve their process and their teams skills as well. 

Lumbradax consulting group has a healthy non tangible assets in the balance sheet, which is the real essence of any consulting firm and is looking forward to offer a block of stock in order to obtain the required cash position in accordance with the financial strategy devised with the help of a third party buffet of experts.













miércoles, 19 de abril de 2017

Parte IV. El instrumento financiero de las opciones.



Pretendemos estimular a los jóvenes a incrementar su IQ financiero y por lo tanto es importante compartir las lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia después de varios meses de prueba.


Hemos incluido un nuevo escenario, por lo tanto estos son los cuatro escenarios que tenemos en la plataforma Investopedia hasta el momento, cada uno con su respectivo portafolio:


1. Warren Buffet $1 million dollars

2. Beginners $10,000

3. With $1,000

4. Investopedia Game 2017 $100,000


En el cuarto escenario, estamos probando la conformación del portafolio utilizando únicamente índices y ETFs (Exchange Traded Funds).


Ahora bien, en los diferentes escenarios hemos probado el instrumento financiero de las opciones. Las opciones son instrumentos financieros que se encuentran encapsulados en contratos futuros de compra y venta de acciones.

Las opciones permiten acceder al mercado futuro de la compra o venta de acciones, mediante un contrato que tiene la ventaja de no ser vinculante para el comerciante, es decir, no es obligatorio ejercer el derecho de la compra o la venta de las acciones dentro del tiempo planteado en el mismo, aunque  la inversión realizada para comprar las opciones no es de carácter reembolsable en el caso de que no se decida ejercer el derecho transaccional dentro de los términos.

Una gran ventaja de las opciones, es que permiten la posibilidad de conformar un portafolio futuro ideal, a los precios pre-determinados convenientes para el inversionista, sin necesidad de invertir directamente e inmediatamente en las acciones objetivo.

En nuestro caso en particular, ensayamos el instrumento financiero de las opciones, mediante la compra de contratos futuros de Lockheed Martin Corporation ($LMT) y Taser, que fue recientemente adquirida por Axon Enterprise Inc ($AAXN).

Con Lockheed Martin Corporation (LMT) decidimos no efectuar el derecho a la venta de las acciones y dejamos vencer el contrato sin comprar las acciones en ese momento.

En el caso de Taser, decidimos ejercer el derecho a la venta de las acciones cuando el contrato futuro de opciones alcanzó el precio de USD$0.25, teniendo en cuenta que habíamos adquirido el contrato de opciones (TASR1731C23) a un precio de USD$0.10.

Consideramos que las opciones son instrumento financiero de obligatorio conocimiento y estudio, por otra parte recomendamos comparar los rendimientos financieros obtenidos con los rendimientos financieros obtenidos con las transacciones convencionales.

Es necesario tener en cuenta que cada contrato de compra o venta futuro, se encuentra conformado por 100 opciones cada uno, igualmente las tarifas fijas por realizar cada transacción deben ser evaluadas cuidadosamente. 

Posiblemente, cuando se desarrollen estrategias de inversiones de tipo “Momentum”, en donde el tiempo de maduración y la agilidad de la transacción son factores muy importantes, sea altamente aconsejable utilizar el instrumento financiero de las opciones.



Continuara…






jueves, 13 de abril de 2017

Parte III: Lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia


Pretendo estimular a los jóvenes a incrementar su IQ financiero y por lo tanto es importante compartir las lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia después de varios meses de prueba.

Hemos incluido un nuevo escenario, por lo tanto estos son los cuatro escenarios que tenemos en la plataforma Investopedia hasta el momento, cada uno con su respectivo portafolio:

1. Warren Buffet $1 million dollars
2. Beginners $10,000
3. With $1,000
4. Investopedia Game 2017 $100,000

En el cuarto escenario, estamos probando la conformación del portafolio utilizando únicamente índices y ETFs (Exchange Traded Funds).

Los ETFs (‘Marketeable Security’) son instrumentos financieros diseñados para fluctuar de acuerdo a un índice establecido y a un apalancamiento pre-determinado, permitiendo diversificar la inversión utilizando un solo instrumento y mitigar el riesgo.  Los ETFs son altamente líquidos y maduros, por lo que pueden ser convertidos muy rápidamente en efectivo sin un mayor impacto en el precio final.
Por ejemplo, es muy interesante observar que compañías como Google ($GOOG) y Apple ($AAPL) incluyen gran cantidad de ETFs (Marketeable Securities) en sus estados financieros, permitiendo obtener un balance saludable en sus activos reales.

Este cuarto escenario, conformado solamente por índices y ETFs, ha permitido de entrada comenzar a superar el índice S&P 500, aunque insistimos que es necesario tener otros parámetros de comparación, en el caso colombiano, nuestra recomendación es tener los DTF como parámetro importante de comparación.

En este punto, es muy importante evitar que los arboles estén impidiendo ver el bosque completo, por lo tanto es bueno realizar una breve descripción del bosque.
Las cuatro clases principales de activos financieros, son las siguientes:

·         Acciones/Stock (Equity)
·         Bonos (Fixed Income)
·         Materias Primas (Commodity)
·         Bienes Raíces (Real State)

Los activos financieros presentan un grado de exposición, es decir, son afectados por diferentes factores. Los principales grados de exposición de los activos financieros son los siguientes:

·         Mercados (Emergentes/Desarrolados)
·         Regiones y países
·         Sectores (Industrial, tesoro, tecnología, financiero, salud, derivados, efectivo)
·         Tenedores
·         Calidad del crédito

La estrategia seleccionada para invertir en los activos financieros, debe tener en cuenta el grado de exposición deseado al momento de realizar la localización de los activos (Asset Allocation)

Continuará…











viernes, 24 de marzo de 2017

Lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia (Parte II)


Pretendo estimular a los jóvenes a incrementar su IQ financiero y por lo tanto es importante compartir las lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia después de varios meses de prueba.


Estos son los tres escenarios que tenemos en la plataforma Investopedia, cada uno con su respectivo portafolio:

1. Warren Buffet $1 million dollars
2. Beginners $10,000
3. With $1,000

Reiteramos que es muy importante aprender a conformar los portafolios que tienen capitales grandes, en este caso, es recomendable comenzar a conformar los portafolios de USD$1 millón y de USD$10,000.

Una vez que se obtenga un buen crecimiento de la curva de aprendizaje durante la conformación de los portafolios grandes, se puede comenzar a conformar el portafolio de USD$1,000, que es el que consideramos más difícil de seleccionar, debido a los altos costos fijos de las operaciones bursátiles y al estrecho margen de maniobra que permite un capital bajo.

Hace poco observamos y participamos en uno de los eventos más importantes y fascinantes que tiene el sistema capitalista, el proceso de colocación de las acciones de las empresas en el mercado público, que se denomina IPO (Initial Public Offering) por sus siglas en inglés.

En esa ocasión, la empresa norteamericana Snap Inc ($SNAP $22.73 @2017.03.24-14:54) desarrolladora de cámaras y que está compuesta por la plataforma Snapchat y la división de hardware Spectacles, colocó 200 millones de acciones de la clase A sin derecho a voto a USD$17.00 cada acción. (Marzo 1 del 2017)

Al siguiente día, el precio base de las acciones de $SNAP comenzó a cotizarse a $24.00 por acción en el NYSE, alcanzando un pico máximo de USD$27.09 en Marzo 03 con un volumen muy alto de transacciones de 148.23M y un mínimo de USD$19,54 en Marzo 17.

Debido a que un IPO representa precisamente el inicio del ciclo de las empresas en los mercados públicos, los análisis fundamentales que se deben realizar de rigor antes de tomar la decisión de invertir en los activos de una empresa, no se pueden efectuar en esta etapa inicial, aunque evidentemente la información preliminar del producto, tal como la calidad, el “goodwill”, la cantidad de suscriptores y el sentimiento hacia el producto y la marca se puede determinar con cierto grado de certeza.

Los análisis fundamentales son la piedra angular en el mundo de las inversiones, y precisamente uno de los puntos esenciales cuando una empresa toma la decisión de volverse pública, es la buena preparación con que se debe contar para mantener todos sus estamentos financieros en forma pública y con acceso a todos los ciudadanos. Por ejemplo, en el caso de los Estados Unidos, la entidad que se encarga de regular a las empresas públicas es la SEC (U.S Securities and Exchange Commission).
Por lo tanto una buena práctica común entre los inversionistas, es realizar un análisis fundamental de los estamentos financieros de la empresa en la que tienen planeado invertir.

Generalmente es posible encontrar los estamentos financieros principales, es decir, el  Balance, el estado de P&G y el flujo de caja  en el formato denominado 10-K disponible en el portal SEC.
Reiteramos nuevamente que por su propia definición intrínseca, no es posible realizar un análisis fundamental de una empresa durante su IPO.

Pero efectivamente, los IPO representan una muy buena oportunidad para que los inversionistas experimentados puedan obtener unos jugosos dividendos.

En nuestro caso concreto, decidimos utilizar los tres portafolios disponibles en el simulador de Investopedia, para realizar un experimento de tres escenarios posibles.

Decidimos comprar las acciones de $SNAP en los tres portafolios, pero utilizar estrategias de inversión en cada uno muy diferentes.

Hasta la fecha, evidentemente el portafolio que utilizó la estrategia de inversión a corto plazo y decidió obtener un dividendo extraordinario en forma rápida durante el ascenso del precio de la acción y aprovechando la efervescencia y entusiasmo del mercado, tiene la ventaja hasta el momento.
Pero también tenemos un portafolio que decidió utilizar una estrategia de inversión a largo plazo y que plantea un posible escenario en donde se pueda realizar una adquisición de la naciente empresa por parte de uno de los grandes del mercado y de esta forma catapulte la acción al precio objetivo planteado.

También comenzamos a utilizar los instrumentos de opciones (calls/puts) que le permite al inversionista transar (comprar/calls o vender/puts) paquetes accionarios con vigencia futura, es decir estableciendo un plazo determinado en el contrato de estructuración de la opción.

El instrumento de las opciones es ampliamente utilizado, pero por el momento no tenemos unas conclusiones definitivas sobre su operación y resultados, por lo tanto en el próximo reporte plantearemos los resultados de nuestro estudio utilizando este mecanismo.


Continuará…