Parte IV. El instrumento financiero de las opciones.

Pretendemos estimular a los jóvenes a incrementar su IQ financiero y por lo tanto es importante compartir las lecciones aprendidas en el simulador financiero de Investopedia después de varios meses de prueba.


Hemos incluido un nuevo escenario, por lo tanto estos son los cuatro escenarios que tenemos en la plataforma Investopedia hasta el momento, cada uno con su respectivo portafolio:


1. Warren Buffet $1 million dollars

2. Beginners $10,000

3. With $1,000

4. Investopedia Game 2017 $100,000


En el cuarto escenario, estamos probando la conformación del portafolio utilizando únicamente índices y ETFs (Exchange Traded Funds).

Ahora bien, en los diferentes escenarios hemos probado el instrumento financiero de las opciones. Las opciones son instrumentos financieros que se encuentran encapsulados en contratos futuros de compra y venta de acciones.

Las opciones permiten acceder al mercado futuro de la compra o venta de acciones, mediante un contrato que tiene la ventaja de no ser vinculante para el comerciante, es decir, no es obligatorio ejercer el derecho de la compra o la venta de las acciones dentro del tiempo planteado en el mismo, aunque  la inversión realizada para comprar las opciones no es de carácter reembolsable en el caso de que no se decida ejercer el derecho transaccional dentro de los términos.

Una gran ventaja de las opciones, es que permiten la posibilidad de conformar un portafolio futuro ideal, a los precios pre-determinados convenientes para el inversionista, sin necesidad de invertir directamente e inmediatamente en las acciones objetivo.

En nuestro caso en particular, ensayamos el instrumento financiero de las opciones, mediante la compra de contratos futuros de Lockheed Martin Corporation ($LMT) y Taser, que fue recientemente adquirida por Axon Enterprise Inc ($AAXN).

Con Lockheed Martin Corporation (LMT) decidimos no efectuar el derecho a la venta de las acciones y dejamos vencer el contrato sin comprar las acciones en ese momento.

En el caso de Taser, decidimos ejercer el derecho a la venta de las acciones cuando el contrato futuro de opciones alcanzó el precio de USD$0.25, teniendo en cuenta que habíamos adquirido el contrato de opciones (TASR1731C23) a un precio de USD$0.10.

Consideramos que las opciones son instrumento financiero de obligatorio conocimiento y estudio, por otra parte recomendamos comparar los rendimientos financieros obtenidos con los rendimientos financieros obtenidos con las transacciones convencionales.

Es necesario tener en cuenta que cada contrato de compra o venta futuro, se encuentra conformado por 100 opciones cada uno, igualmente las tarifas fijas por realizar cada transacción deben ser evaluadas cuidadosamente. 

Posiblemente, cuando se desarrollen estrategias de inversiones de tipo “Momentum”, en donde el tiempo de maduración y la agilidad de la transacción son factores muy importantes, sea altamente aconsejable utilizar el instrumento financiero de las opciones.

Continuara…